MicroStrategy fixe le prix de ses billets convertibles pour que l’achat de bitcoin puisse continuer

 16. Dezember 2020      
 Bitcoin   

MicroStrategy, société de logiciels de veille économique cotée au Nasdaq, a détaillé dans un communiqué de presse qu’elle offre 550 millions de dollars de billets de premier rang convertibles dans un placement privé à des institutions qualifiées et qu’elle prévoit d’utiliser le produit pour acheter plus de bitcoin.

Selon le communiqué de presse, le placement privé devrait être clôturé le 11 décembre, et la société estime que le produit net de l’offre sera de 537,2 millions de dollars après déduction des dépenses et des remises associées.

Le communiqué de presse arrive peu après que MicroStrategy ait révélé son intention de lever 400 millions de dollars par le biais d’une offre privée d’obligations convertibles de premier rang afin de pouvoir acheter plus de BTC.

Les billets seront des obligations de premier rang non garanties de MicroStrategy et auront un taux d’intérêt de 0,75 % par an, payable aux investisseurs deux fois par an, le 15 juin et le 15 décembre, à partir de juin 2021. Les obligations arrivent à échéance le 15 décembre 2025, „à moins qu’elles ne soient rachetées, remboursées ou converties plus tôt conformément à leurs conditions“.

MicroStrategy souligne qu’elle prévoit d’utiliser le produit pour acheter plus de BTC :

MicroStrategy a l’intention d’investir le produit net de la vente des billets dans des bitcoins conformément à sa politique de réserve de trésorerie en attendant l’identification des besoins en fonds de roulement et d’autres objectifs généraux de l’entreprise.

Le taux de conversion des billets sera initialement de 2,5126 actions ordinaires de classe A de Ethereum Code par tranche de 1 000 $ de capital des billets, ce qui se traduira par une prime d’environ 37 % par rapport au cours de clôture de l’action de 289 $ au 8 décembre.

Cette annonce intervient quelques jours après que MicroStrategy ait révélé avoir acheté 21 454 bitcoins supplémentaires pour un prix d’achat total de 250 millions de dollars.

L’analyste de Citi réduit la capacité de „vente“ de MicroStrategy

Tyler Radke, un analyste de Citi, a abaissé sa recommandation sur la société d’intelligence économique cotée au Nasdaq de „neutre“ à „vendre“, ce qui a fait baisser les investisseurs dans une note de recherche selon laquelle les investissements de la société dans le bitcoin pourraient être trop importants.

Per Radke, le PDG Michael Saylor s’est concentré de manière disproportionnée sur les bitcoins, ce qui pourrait être une tendance inquiétante pour la société. Selon l’analyste, l’offre de dette pour financer plus d’achats de la CTB ajoute „un risque supplémentaire à l’histoire“.

L’analyste a déplacé son objectif de cours pour l’action MicroStrategy à 250 dollars, contre 200 dollars précédemment.